¿Qué es el factoring?
El factoring es una alternativa de financiamiento mediante la cual una empresa puede obtener liquidez antes del vencimiento de sus facturas por cobrar. La MYPE negocia sus facturas con una entidad financiera o empresa especializada, que adelanta el dinero y posteriormente gestiona el cobro al cliente.
En el caso peruano, la factura negociable es un título valor que puede transferirse mediante endoso o anotación en cuenta. Para las facturas electrónicas, la información correspondiente debe registrarse mediante anotación en cuenta ante una Institución de Compensación y Liquidación de Valores (ICLV).
¿Cómo funciona?
El proceso puede resumirse en cuatro pasos:
1. La empresa vende un bien o presta un servicio y emite una factura a crédito.
2. La factura negociable es presentada a una entidad de factoring para su evaluación.
3. La entidad adelanta a la empresa el importe de la factura, descontando el costo de la operación.
4. Al vencimiento, la entidad de factoring cobra la factura al cliente.
PRODUCE señala que la evaluación se centra principalmente en el adquirente o cliente que debe pagar la factura, lo que puede facilitar el acceso a liquidez para las MYPE.
¿Cuál es el tratamiento contable?
Desde el punto de vista contable, la empresa debe analizar las condiciones de la operación para determinar si corresponde dar de baja la cuenta por cobrar o mantenerla reconocida, de acuerdo con la naturaleza de la transferencia y las condiciones del factoring.
Además, la diferencia entre el importe de la factura y el monto efectivamente recibido representa, en términos generales, el costo financiero de la operación, que debe reconocerse contablemente según corresponda.
Por ejemplo:
Factura por cobrar: S/ 10,000
Monto recibido: S/ 9,700
Costo de factoring: S/ 300
En este caso, los S/ 300 representan el costo financiero asociado a obtener la liquidez anticipadamente.
¿Y cuál es el tratamiento tributario?
SUNAT señala expresamente que, cuando al negociar una factura se obtiene un importe menor al original, la diferencia se reconoce como gasto financiero y puede ser deducible para efectos del Impuesto a la Renta siempre que cumpla con las condiciones establecidas en el artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta.
Es importante diferenciar la factura comercial de la factura negociable: la primera tiene efectos tributarios como comprobante de pago, mientras que la factura negociable funciona como título valor y no sustituye los efectos tributarios de la factura comercial.
¿Qué debe revisar una MYPE antes de hacer factoring?
Antes de negociar una factura, es recomendable revisar:
- El costo total de la operación.
- La tasa o descuento aplicado.
- Las condiciones del contrato.
- Si existe o no responsabilidad de la empresa en caso de incumplimiento del cliente.
- Que la factura cumpla con los requisitos para ser negociada.
- El correcto registro contable y tributario de la operación.
Conclusión
El factoring puede convertirse en una herramienta útil para las MYPE que necesitan capital de trabajo sin esperar el vencimiento de sus facturas. Su creciente utilización demuestra la importancia de las facturas negociables como mecanismo de financiamiento empresarial.
Sin embargo, no debe analizarse únicamente como una forma rápida de obtener dinero: antes de realizar la operación, la empresa debe evaluar sus costos, condiciones contractuales y correcto tratamiento contable y tributario.
EJEMPLO PRÁCTICO: ¿Cómo funciona el factoring?
Imagina que tu empresa tiene una factura por S/ 20,000 que tu cliente pagará dentro de 90 días.
En lugar de esperar esos 90 días, puedes negociar la factura mediante factoring y obtener liquidez de manera anticipada.
Si la entidad de factoring aplica un costo financiero de, por ejemplo, S/ 600, tu empresa recibiría S/ 19,400.
Factura: S/ 20,000
Costo del factoring: S/ 600
Liquidez recibida: S/ 19,400¿Para qué sirve? Para que la empresa pueda disponer de efectivo antes del vencimiento de la factura y utilizarlo, por ejemplo, para comprar mercadería, pagar proveedores o cubrir gastos operativos.